«Что я бы рекомендовал всем без исключения: разбираться с конкретными вопросами в спокойном режиме работы. Ничего экстраординарного на молдавском рынке не происходит. Ситуация, с учетом внешних вызовов, можно сказать, стабильна. Во всяком случае, она под контролем, и сегодня нет никаких оснований для чрезвычайных мер», - говорит Сергей Карташов, председатель правления «Молдиндконбанка». «Советом принято решение о проведении ряда мероприятий, которые направлены на достижение повышенной устойчивости банка к внешним вызовам. При том, что показатель текущей ликвидности у нашего банка и так заметно превышают общий для всех норматив, мы будем какое-то время поддерживать ликвидность на еще более высоком уровне. В известной мере это отразится на объемах кредитования. К выдаче новых кредитов мы подходим теперь более избирательно. Наши клиенты-заемщики могут почувствовать и более пристальное внимание со стороны банка к их финансовым потокам и к состоянию оформленных в залог активов. Впрочем, это обычная практика, так что для большинства клиентов повышение нашей «бдительности» останется почти незаметным», - поясняет Сергей Карташов. На мой вопрос относительно дальнейших перспектив наращивания кредитования, председатель правления «MICB» ответил, что темпы будут зависеть от развития ситуации на рынке. «Приток вкладов несколько снизился. Физические лица с меньшей охотой открывают депозиты на продолжительные сроки. Но мы рассчитываем, что эти тенденции нам компенсируют кредитные линии со стороны ряда международных финансовых организаций, в частности, я имею ввиду учреждения, связанные с Европейским банков реконструкции и развития». Глава кредитного управления «Финкомбанк» Светлана Полищук, отвечая на вопрос о текущей ситуации и перспективах ее развития, сказала: «В октябре по сравнению с сентябрем объем нашего кредитного портфеля снизился на 0,8%. По итогам первой недели ноября также можно говорить о мягком снижении объема кредитования. Большую, чем прежде, осторожность проявляет как банк, так и его клиенты. При этом на некоторых сегментах мы продолжаем активно наращивать кредитование. Так, в рамках сотрудничества с международными финансовыми организациями мы расширяем кредитование в регионах. Наша филиальная сеть за пределами столицы в последние годы активно расширялась, и теперь мы пожинаем плоды от похода в «глубинку». Небольшие и средние предприятия в руральном секторе чувствуют себя сегодня довольно уверенно, и мы не боимся выдавать им даже долгосрочные кредиты». «Ипотечное кредитование заморожено. О каком ипотечном кредитовании можно сегодня говорить, если конкурентная процентная ставка по привлечению депозитов даже на один год давно зашкалила за 22% годовых. А после вступления в действие нового закона об ипотеке на потенциальных участников ипотечного кредитования, как снег на голову, опустились еще и предписанные государством дополнительные накладные расходы, - говорит Иван Кирпалов, председатель «Инвестприватбанка». – За счет других видов финансирования мы наращивали наш портфель до самого последнего времени. За октябрь он вырос на 24,5 млн леев. Но мы видим, что в это же период темпы притока депозитов заметно снизились. Сокращение ресурсной базы заставляет нас сократить выдачу новых кредитов. Так что в ноябре, наш кредитный портфель уж точно не увеличится в объеме. Думаю, что и следующие несколько месяцев будут непростыми. И мы будем действовать в зависимости от реальных обстоятельств и вызовов, которые проявит рынок».Чтобы более четко представить текущую картину в сфере кредитования, мы попросили несколько крупных банков оперативно передать нам статистические данные за прошедший месяц. Портфель крупнейшего в стране кредитора – «Молдова-Агроиндбанка» - за период с 30 сентября по 31 октября сократился с 5309 млн до 5207 млн, то есть на 102 млн леев, или 1,9%. Однако даже с учетом этого снижения рост кредитных вложений в экономику у «MAIB» составил за двенадцать последних месяцев 18,9%, а считая с начала текущего года – на 9,9%. У второго по величине кредитного портфеля «Викториабанка» сокращение показателя кредитных вложений за прошедший месяц составило менее 62 млн леев, или минус 1,8% (за 9 месяцев его кредитные вложения выросли в полтора раза). У четвертого в списке крупнейших кредиторов «Банка де Економий» кредитный портфель сократился на 60 млн леев, или почти на 3 процента. (За девять месяцев темп роста составлял около 20 процентов.) У «Молдиндконбанка», занимающего третью строчку в рейтинге маркет-мейкеров, кредитные вложения сократились за октябрь на 30 млн леев, или на 0,9%. (Ранее за январь-сентябрь он успел увеличить портфель в 1,4 раза.) Замыкающий пятерку крупнейших кредиторов «Эксимбанк» показал по итогам месяца результат в минус 36 млн. (За предшествующий октябрю период с начала года он нарастил кредитные вложения в 1,4 раза). Как объяснили сотрудники, занимающиеся анализом статистической отчетности банков, снижение объемов кредитных портфелей во многих случаях имеют одну и ту же причину. Дело в том, что в статистике данные о кредитовании в инвалюте отражаются в леевом эквиваленте. Курс евро к молдавскому лею за октябрь заметно понизился, из-за этого кредиты в единой европейской валюте в пересчете в леи уменьшились. В ряде банков этот фактор стал определяющим для «минусового» значения сальдо возвращенных и вновь выданных кредитов. Анализируя текущую ситуацию в сфере кредитования, полезным будет рассмотреть различные аспекты структуры кредитного портфеля. На сайте НБМ в открытом доступе есть информация по целому ряду показателей кредитования за девять месяцев текущего года (правда, только в «целом по системе», а не в разрезе отдельных финансовых учреждений). С начала года наиболее активно росла доля кредитов на «недвижимость, строительство и развитие», то есть в основном связанные с долгосрочными инвестициями. На такие кредиты по состоянию на конец сентября приходилось 14,47%, на 1,69 п.п. больше, чем в начале года, и на 2,21% больше, чем в сентябре 2007 года. В наибольшей степени за обозреваемый период сократились кредиты, направленные в агропромышленный сектор. За двенадцать последних месяцев их доля сократилась на 1,83 п.п. Но эта тенденция, объясняющаяся во многом прошлогодней засухой, постепенно выправлялась – за девять месяцев текущего года снижение доли кредитов в агропромышленный сектор всего 0,25 п.п. На начало сентября на этот сегмент приходилось 13,6% кредитного портфеля системы. Иная ситуация с другим «депрессивным сектором» - потребительским кредитованием. С начала текущего года его сокращение проявилось наиболее явственно - минус 0,74 п.п. И наши эксперты единодушны во мнении: кредитование потребительских нужд населения скорее других «попадет под нож» в ситуации, когда многие банки берут курс на повышенную осторожность при выдаче новых кредитов. «Испытывая недостаток притока депозитов, то есть, недосчитываясь кредитных ресурсов, банк будет стремиться кредитовать своих корпоративных клиентов. Большинство банков именно их считают своей надеждой и опорой. Населению лучше на время забыть о доступном кредитовании в крупных банках», - считают одни эксперты. «Если у заемщика хорошая кредитная история, если мы видим, что его доходам ничего не угрожает в среднесрочной перспективе, если кредит, который он запрашивает, имеет хорошее соотношение с его регулярными доходами, то мы не делаем больших различий – корпоративный ли это клиент или физическое лицо. При прочих равных условиях множество небольших по объемам кредитов - это даже более надежно для банка», - не менее уверенно заявляет другой мой собеседник. Внушает оптимизм тот факт, что кредитный портфель системы, судя по итогам сентября, находится в хорошем состоянии. Доля неблагоприятных кредитов по отношению к портфелю выросла за девять месяцев менее чем на 0.3 п.п. и составила 4,49%.