1844

Как JPMorgan провернул махинацию сэкономив $0.4 миллиарда долларов

 Примерно месяц назад появилась первая информация о неком трейдере в лондонском отделении JPMorgan по имени Бруно Иксил. Известным он стал благодаря своим масштабным сделкам на рынке кредитных деривативов (credit-default swaps, CDS). Одна из его сделок достигала $100 миллиардов, после чего Бруно получил сразу два прозвища: лондонский кит и Волан-де-морт (по имени злодея из серии романов о Гарри Поттере).
Когда всего один трейдер совершает сделки, серьезно двигающие рынок, это не может не настораживать, поскольку становиться ясно, что он действует не только по собственной инициативе. И вот, спустя месяц, CEO JPMorgan Джеми Даймон объявляет о потерях на кредитных деривативах в $2 миллиарда. После закрытия рынка акции компании теряют сразу 6%. Goldman Sachs просел на 2.5%, Wells Fargo на 2%, Bank of America на 2.5%, список в финансовом секторе можно продолжать. Эта цепная реакция понятна, так как инвесторы боятся подобных потерь и у других банков. Тем более, что продавать CDS в такое неспокойное в Европе время довольно рискованно. Главный же вопрос теперь в том, насколько серьезное влияние окажет на JPMorgan Chase данная потеря. И какова вероятность, что другие крупные игроки не совершили такие же ошибки.
Текущая финансовая позиция крупнейшего банка США весьма сильна. При капитализации более $150 миллиардов, за 2011 год банк заработал $19 миллиардов. Так что $2 миллиарда сумма существенная, но не критичная. Текущее отношение цены акции к прибыли на акцию (P/E) составляет 9, что само по себе достаточно привлекательно для инвесторов. И, наконец, не стоит забывать, что совсем недавно JPMorgan повысил дивиденд с квартальных $0.25 на акцию до $0.30, точнее банку разрешили это сделать. В марте 2011 ФРС объявили, что JPMorgan Chase может увеличить выплаты дивидендов, а также увеличить количество выкупаемых назад своих акций. В 2011 году банк выкупил свои акции на сумму $8.86 миллиардов долларов. Пик цены JPM в этом году пришелся на отметку $46.49. В момент объявления убытков от операций с кредитными деривативами в послеторговую сессию банк торговался на уровне $38, что на 6% меньше цены закрытия $40.74 и на 20% ниже своего максимума в этом году. JPMorgan уже получил разрешение на выкуп своих акций на сумму $12 миллиардов в этом году. В этом случае потери на деривативах можно будет компенсировать сэкономленными средствами на выкупе подешевевших акций. Даже по грубым подсчетам 20% от $12 миллиардов помогут сохранить$2.4 миллиарда до налогов и сборов. И выходит, что в целом эта потеря не так критична для крупнейшего американского банка, а в итоге может оказаться даже выгодной. Если конечно JPMorgan начнет выкуп. На текущий момент по словам Даймона, банк решил приостановить откупку акций.
Под угрозой ли остальные банки, такие как Wells Fargo, Citi, Goldman Sachs, Northern Trust и другие? Конечно, все они работают и с рынком деривативов. Однако проблема JPMorgan заключается в недостаточном контроле и плохой организации процессов работы с деривативами, в особенности CDS. Видимо, банк не ввел достаточные процедуры контроля. Трейдеры всегда будут идти на большие риски, ведь им платят именно за это. А главой инвестиционного подразделения в JPM является Ина Дрю, известная любительница повышенных рисков. Но говорить, что если такие ошибки совершили в JPMorgan, то и остальные банки наступят на те же грабли, не стоит. Как сказал Джеми Даймон: «То, что мы сделали такую глупость, не означает, что и остальные так же глупы».

0
ora24 Января 2006, 16:59
O
ora24 Января 2006, 16:59
...Вы готовы измениться ради любимого человека и на сколько...

Уточняющий вопрос: а любимый человек любит или его надо влюбить в себя?

0
  • 0
  • 0
solnysko24 Января 2006, 17:00
S
solnysko24 Января 2006, 17:00
...Вы готовы измениться ради любимого человека и на сколько...

совершенствоваться-да!сломаться-нет!

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:01
Л
лель24 Января 2006, 17:01
ora
...а любимый человек любит или его надо влюбить в себя?...

будем исходить из взаимной любви :)

0
  • 0
  • 0
Administrator@@_24 Января 2006, 17:02
A
Administrator@@_24 Января 2006, 17:02
...Вы готовы измениться ради любимого человека и на сколько...

Ради мужа? Нет, это глупо. К тому есть такие "папы Карло", что будут строгать до бесконечности, им никогда не угодишь. Вряд ли я выбрала бы такого в мужья :).

0
  • 0
  • 0
ora24 Января 2006, 17:04
O
ora24 Января 2006, 17:04
лель
...будем исходить из взаимной любви :)...

тогда не стоит изменяться, ведь вы любите друг друга за то что вы именно такие, какие есть:-). Я люблю Его, потому что Он - это Он.

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:06
Л
лель24 Января 2006, 17:06
ora
...лель: "... будем исходить из взаимной любви :) " -...

Скажем ему нравятся короткие волосы, с детсва не навидит длиные ,а у вас коса :) Пойдёте на жертвы? Если это будет его единственная прихоть?

Administrator@@_
...Ради мужа? Нет, это глупо. К тому есть такие "папы...

Не будем рассматривать клинику :)

0
  • 0
  • 0
ora24 Января 2006, 17:08
O
ora24 Января 2006, 17:08
лель
...Скажем ему нравятся короткие волосы, с детсва не навидит...

Как посмотреть - для тебя жертва - коса или его любовь. Я уже лет 5 хожу с короткой стрижкой, потому что Ему так нравится и не считаю это жертвой.

Не должно быть насилия над собой, иначе умрет любовь. Всегда есть компромис

0
  • 0
  • 0
solnysko24 Января 2006, 17:09
S
solnysko24 Января 2006, 17:09
ora
...Я люблю Его, потому что Он - это Он...

согласна.И вообще бачили очи.шо куповали.
Хотя....есть за мной грешок-муж начал курить,а я это терпеть не могу,умоляю его бросить,но у него пока не получается

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:09
Л
лель24 Января 2006, 17:09
ora
...и не считаю это жертвой...

молодец, респект :)
я вообще то взяла обстрактный пример :)
Мой муж не требует от меня ни каких жертв слава богу. :)

0
  • 0
  • 0
ora24 Января 2006, 17:11
O
ora24 Января 2006, 17:11
лель
...Мой муж не требует от меня ни каких жертв слава богу. :)...

потому что любит:-)

solnysko
...умоляю его бросить...

все ради него любимого, ради его здоровья:-)

0
  • 0
  • 0
pix24 Января 2006, 17:13
P
pix24 Января 2006, 17:13
solnysko
...есть за мной грешок-муж начал курить...

Дык это за ним грешок. Тем более в доме ребенок...

0
  • 0
  • 0
solnysko24 Января 2006, 17:14
S
solnysko24 Января 2006, 17:14
ora
...умоляю его бросить...

все ради него любимого, ради его здоровья ..." - безусловно!!!!!!!!!!!!!!!!!

ora
...Мой муж не требует от меня ни каких жертв слава богу. :)...

потому что любит:-) ..." - нормальный муж,как и мой.Хотя какие с меня жертвы можно потребовать,если он уже терпит меня с моим-то стервозным характером

0
  • 0
  • 0
pix24 Января 2006, 17:15
P
pix24 Января 2006, 17:15
...Вы готовы измениться ради любимого человека и на сколько...

Ради любимой - все сделаешь, если это на пользу. Если прихоть - то надо аккуратно чтоб на голову не села, особенно вначале отношений.

0
  • 0
  • 0
ora24 Января 2006, 17:16
O
ora24 Января 2006, 17:16
solnysko
...если он уже терпит меня с моим-то стервозным характером...

мой муж в таких случая говорит: "Дорогая, как же интересно с тобой жить!":-)))

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:16
Л
лель24 Января 2006, 17:16
pix
...Дык это за ним грешок. Тем более в доме ребенок......

тоже так думаю :)

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:16
Л
лель24 Января 2006, 17:16
solnysko
...умоляю его бросить...

мой бросил давно уже , по моей просьбе :) Ох и тяжело ему пришлось тогда :)

0
  • 0
  • 0
pix24 Января 2006, 17:16
P
pix24 Января 2006, 17:16
solnysko
...меня с моим-то стервозным характером...

Эффект Плацеба налицо. :)

0
  • 0
  • 0
solnysko24 Января 2006, 17:16
S
solnysko24 Января 2006, 17:16
pix
...Тем более в доме ребенок......

кто же ему в доме-то даст.это я учуевую запах,когда с работы приходит

0
  • 0
  • 0
pix24 Января 2006, 17:17
P
pix24 Января 2006, 17:17
solnysko
...это я учуевую запах,когда с работы приходит...

Дык потом он идет к ребенку. ФИгово. Но ващето может его чтото тревожит, может он невысыпается. Я тоже курю когда нервы сдают.

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:17
Л
лель24 Января 2006, 17:17
solnysko
...это я учуевую запах,когда с работы приходит...

а может это его маленькие пациентв курют , а он просто прованивается за рабочий день :)

0
  • 0
  • 0
ora24 Января 2006, 17:17
O
ora24 Января 2006, 17:17
pix
...чтоб на голову не села, особенно вначале отношений....

мужской комплекс, портящий отношения

0
  • 0
  • 0
pix24 Января 2006, 17:18
P
pix24 Января 2006, 17:18
лель
...мой бросил давно уже...

1 раз и навсегда???

ora
...мужской комплекс, портящий отношения...

Это не комплекс. Это широкая тема для обсуждения.

0
  • 0
  • 0
pix24 Января 2006, 17:18
P
pix24 Января 2006, 17:18
лель
...а может это его маленькие пациентв курют , а он просто прованивается за рабочий день...

Твой муж точно курил. :) Типичная отмазка.

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:18
Л
лель24 Января 2006, 17:18
ora
...мужской комплекс, портящий отношения...

+1

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:19
Л
лель24 Января 2006, 17:19
pix
...- 1 раз и навсегда???...

нет две попытки делал , вторая попытка уже много лет держится , на счёт "на всегда ли " не знаю. :)

0
  • 0
  • 0
ora24 Января 2006, 17:19
O
ora24 Января 2006, 17:19
pix
...Это широкая тема для обсуждения....

факт. Есть где разгуляться:-)))

0
  • 0
  • 0
pix24 Января 2006, 17:19
P
pix24 Января 2006, 17:19
лель
...Ora: "... мужской комплекс, портящий отношения " -...

Ерунда. Это на основе опыта и многолетнего изучения отношений.

...PIX: "... Это широкая тема для обсуждения. " - факт....

Счаз

0
  • 0
  • 0
dunerunnеr24 Января 2006, 17:19
dunerunnеr24 Января 2006, 17:19

// 0 ПРОходили такое .... почти по списку ..... похудеть бросить курить .. пыталси...... но постоянно в голову лез один и тот же вопрос : А почему нельзя любить человека ТАКИМ КАКОЙ ОН ЕСТЬ со всеми его достатками и недостатками ..................

0
  • 0
  • 0
ora24 Января 2006, 17:20
O
ora24 Января 2006, 17:20
dunerunnеr
...А почему нельзя любить человека ТАКИМ КАКОЙ ОН ЕСТЬ со всеми его достатками и недостатками .....................

можно. Тебя не любят таким какой ты есть? Значит она не достойна твоей любви:-)

0
  • 0
  • 0
solnysko24 Января 2006, 17:21
S
solnysko24 Января 2006, 17:21
ora
...если он уже терпит меня с моим-то стервозным характером...

мой муж в таких случая говорит: "Дорогая, как же интересно с тобой жить!":-))) " - мой говорит тоже самое

лель
...Ох и тяжело ему пришлось тогда :)...

и как избавились?А то мой говорит-у него характера не хватает,когда все вокруг,и добавляет,что я должна быть жесче,может получится.Но что я на цепи его держать должна?

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:21
Л
лель24 Января 2006, 17:21
dunerunnеr
...А почему нельзя любить человека ТАКИМ КАКОЙ ОН ЕСТЬ со всеми его достатками и недостатками .....................

Где-то читала "Если ты не в состоянии изменить человек к лучшему - ты не в праве делать его несчастным !" мне понравилось .

0
  • 0
  • 0
Orbita24 Января 2006, 17:22
O
Orbita24 Января 2006, 17:22
лель
...Ох и тяжело ему пришлось тогда :)...

на "диете" держала его ? ))))

0
  • 0
  • 0
solnysko24 Января 2006, 17:25
S
solnysko24 Января 2006, 17:25
лель
...может это его маленькие пациентв курют , а он просто прованивается за рабочий день :)...

ничего себе маленькие,сейчас детки от нуля до 18 лет.но это будет типичная отмазка

dunerunnеr
...А почему нельзя любить человека ТАКИМ КАКОЙ ОН ЕСТЬ со всеми его достатками и недостатками .....................

вот не знаю...
не терплю,а люблю его такого,каким есть,а вот курево не выношу-ну не курили у меня в семье,сам запах раздражает

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:27
Л
лель24 Января 2006, 17:27
Orbita
...на "диете" держала его ? ))))...

просто бросать курить после 10 лет курения- очень трудно . )

solnysko
...до 18 лет...

ещё к детскому врачу ходят ?
удивлена .... раньше вроде до 14 лет к педиатру - а потом к участковому .

0
  • 0
  • 0
Orbita24 Января 2006, 17:27
O
Orbita24 Января 2006, 17:27
...после 10 лет курения- очень трудно . )...

чем же ты его так? )))) у меня стажа уже 12 год пошел, скажи, мож пригодится )))

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:30
Л
лель24 Января 2006, 17:30
solnysko
...Но что я на цепи его держать должна?...

он у тебя читал книжку .... сча вспомню автора ...
тут на форуме целый бум был (многие бросили ,до сих пор не курят )...может кто помнит - помогите .

0
  • 0
  • 0
solnysko24 Января 2006, 17:31
S
solnysko24 Января 2006, 17:31
лель
...раньше вроде до 14 лет к педиатру - а потом к участковому ....

так он у меня в больнице работает в Центре охраны здоровья матери и ребенка.

0
  • 0
  • 0
ora24 Января 2006, 17:31
O
ora24 Января 2006, 17:31
лель
...а потом к участковому...

:-))) смешная фраза получилась

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:31
Л
лель24 Января 2006, 17:31
Orbita
...у меня стажа уже 12 год пошел, скажи, мож пригодится )))...

мой просто собрал волю в кулак и бросил.

А вообще рекомендую эту книгу , сча я её поищу. Многие Афтики тогда бросили , ты не читал?

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:32
Л
лель24 Января 2006, 17:32
ora
...смешная фраза получилась...

м-да )) я имела ввиду врача )))

0
  • 0
  • 0
solnysko24 Января 2006, 17:32
S
solnysko24 Января 2006, 17:32
ora
...а потом к участковому...

:-))) смешная фраза получилась " - ага,я только сейчас заметила

0
  • 0
  • 0
ora24 Января 2006, 17:33
O
ora24 Января 2006, 17:33
лель
...я имела ввиду врача )))...

та я поняла, но иногда бывает смешно выходят фразы

0
  • 0
  • 0
pix24 Января 2006, 17:34
P
pix24 Января 2006, 17:34
лель
...на счёт "на всегда ли " не знаю...

Говорят кто попробовал уже навсегда не бросит...

лель
...просто бросать курить после 10 лет курения- очень трудно...

Нормально. :)

0
  • 0
  • 0
pix24 Января 2006, 17:34
P
pix24 Января 2006, 17:34
лель
...может кто помнит - помогите...

Ален Кар. Я ей вышлю

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:34
Л
лель24 Января 2006, 17:34

Автор Аллен Карр - ЛЕГКИЙ СПОСОБ БРОСИТЬ КУРИТЬ
если б я не видела как она работает - не поверила . Читать её надо именно так как там написано не торопить события.

0
  • 0
  • 0
Orbita24 Января 2006, 17:34
O
Orbita24 Января 2006, 17:34
лель
...ты не читал?...

неа, найди плз

0
  • 0
  • 0
лель24 Января 2006, 17:35
Л
лель24 Января 2006, 17:35
Orbita
...неа, найди плз...

адрес емэйл ?

pix
.... Я ей вышлю...

ок

0
  • 0
  • 0
pix24 Января 2006, 17:36
P
pix24 Января 2006, 17:36
лель
...Автор Аллен Карр - ЛЕГКИЙ СПОСОБ БРОСИТЬ КУРИТЬ если...

Я изза нее начал курить опять. Так как там написано что типа курите пока читаете. А я когда начал читать бросил - так и недочитал, надеюсь Виталик меня простит :(
Дык у меня коллеги курящие - всем дал читать - никто не дочитал. Все хочу распечатать.

0
  • 0
  • 0
Orbita24 Января 2006, 17:36
O
Orbita24 Января 2006, 17:36
pix
...Нормально. :)...

сикоко лет не куриш уже, и скоко до это курил?

0
  • 0
  • 0
Orbita24 Января 2006, 17:38
O
Orbita24 Января 2006, 17:38

ващето "ему" )))

0
  • 0
  • 0